В Лаборатории данных я работал над приложением для анализа облигаций. Чтобы такое проектировать, разбирался, как инвестиции работают. Сейчас знания утрамбовались — можно поделиться.

Ребята с Ютьюба говорят, что кредит — кабала. Понятно, что это не правда. Но к кредитам и без того скептическое отношение, которое мешает видеть в них финансовый инструмент. Приведу один пример.

Допустим, открываю кафе. Вкладываю 500. За год оно заработает 570. Годовая доходность составит 14%.

Что если у меня только половина от нужной суммы, а вторую половину возьму в кредит? Пусть кредитная ставка будет 11%. Тогда через год мне нужно будет вернуть 277,5 и у меня останется 292,5. А вложил только половину — 250. В этом случае доходность получается не 14%, а 17%.

Если всё-таки есть 500, но вложу не в одно кафе, а в два, с половиной вложений в кредит? С доходностью 17% заработаю 585 — на 15 больше, чем с одним кафе и без кредита. Конечно, это уже с учётом погашенного кредита.

Важно помнить, что такое простое увеличение доходности, не обходится без рисков. Если кафе прогорит, отдавать придётся больше, чем есть. Вариант с несколькими кафе снижает риски — статистически у двух кафе шансов в два раза больше, чем у одного.

Ещё важно помнить, что схема работает, только если кредитная ставка ниже доходности. Если доходность неизвестна на старте или прогнозируется в широком диапазоне, большая часть которого ниже кредитной ставки, то непонятно, зачем рисковать.